近日，多家银行发布公告，对通知存款和协定存款利率进行调整，有银行调降幅度高达55个基点。两类存款利率下调，对银行和储户分别有何影响？

多位专家对央广网记者表示，两类存款利率下调，有利于改善银行息差，推动实体经济融资成本稳中有降。对于个人而言，有专家表示，利率下调对短期资金较多、经常使用通知存款的储户有一定影响，对普通储户影响较小；也有专家认为，利率下调后，“存款搬家”现象将强化，个人可能将存款资金转移至其他金融产品或用于消费投资等活动。

什么是通知存款、协定存款？

(资料图片)

与日常接触的活期存款、定期存款产品相比，普通大众对通知存款和协定存款产品较为陌生，这两类产品具体指什么呢？

公开资料显示，通知存款是指不约定存期，支取时提前通知银行，约定支取日期和金额的存款业务。通知存款分为提前一天和提前七天两类，包括个人通知存款和企业通知存款。

协定存款是对公存款品种之一，指企业与银行签订协定存款合同，开立银行结算账户，约定期限，并商定账户基本额度，银行对基本额度内存款按活期存款利率计息，超过基本额度的部分，按协定存款利率支付利息的一种存款业务。

中信证券首席经济学家明明对记者表示：“通知存款不固定期限，但存款人必须预先通知银行方能提取；协定存款部分按普通活期利率计付利息，超过定额金额的部分按协定存款利率计付利息。二者兼有活期存款与定期存款的性质，既保证了资金流动性，又可以获得高于活期的收益。”

长期以来，协定存款和通知存款因其灵活性较强且利率上浮后远高于活期产品，成为不少银行的揽储利器。

根据中国人民银行2015年10月24日发布的金融机构人民币存款基准利率调整表，一天期和七天期通知存款基准利率分别为0.80%、1.35%，协定存款基准利率为1.15%，活期存款基准利率则为0.35%。

多家银行调整通知存款、协定存款利率

近日，通知存款和协定存款利率迎来密集调整。5月12日，平安银行发布公告称，自5月15日起对智能存款-通知存款执行新的产品利率，5万以下产品按活期利率执行，5万及以上产品执行利率较基准利率上浮15个或20个基点。无独有偶，另一家股份行兴业银行也对智能通知存款利率进行了调整，将七天期智能通知存款利率下调至1.55%。

除股份行以外，城商行、农商行、村镇银行也均有动作。据记者不完全统计，目前已有桂林银行、四川天府银行、宜宾市商业银行、安平农商银行、武强农商银行、霸州舜丰村镇银行、广西容县桂银村镇银行、深圳光明沪农商村镇银行多家银行对上述两类存款利率进行调整。

从调整情况来看，通知存款方面，多数银行将个人和单位通知存款利率调整为基准利率上浮20个基点，部分银行的单位通知存款利率无上浮点差。协定存款方面，四川天府银行、深圳光明沪农商村镇银行将协定存款利率下调至1.35%，宜宾市商业银行则为1.15%，与基准利率一致。桂林银行调整幅度较大，两类产品利率均较此前下调55个基点，一天期和七天期通知存款利率分别下调至1.0%和1.55%，协定存款利率下调至1.35%。

（截图自桂林银行官网）

另外，部分银行对智能通知存款类产品进行了调整。平安银行自5月14日起暂停销售智能通知存款产品，存量业务仍可办理。安平农商银行和武强农商银行均自5月15日起停止办理新型通知存款（自动转存），对于存量有余额的业务自然到期后停办。

招联金融首席研究员董希淼接受采访时指出：“去年以来，商业银行净息差逐季下降，净利润增速下滑。这与银行持续减费让利有关，将影响降低融资成本的可持续性。所以，人民银行通过市场利率定价自律机制，引导银行下调存款利率、压降负债成本，从而稳定收益水平，降低贷款利率。”

“过去几年，银行平均贷款利率显著下行，对实体经济起到了很好的支持作用，但是存款利率下调幅度有限，导致银行息差迅速收窄，对很多中小银行造成较大压力，也限制了贷款平均利率进一步下行。”上海金融与发展实验室主任曾刚对记者表示，“要保证货币政策发挥作用，进一步降低实体经济综合融资成本，就要疏通梗阻，推动存款利率下行。本次通知存款和协定存款利率下调，就是对银行存款利率优化调整的其中一步。”

有利于改善银行息差，推动实体经济融资成本稳中有降

关于两类产品利率下调对银行的影响，曾刚认为，两类产品利率下调有利于降低银行平均资金成本，改善银行息差，进一步提升银行降低实体经济融资成本的空间，预计后续各家银行会根据自身情况适当跟进。

董希淼也表示，自律机制调整通知存款和协定存款利率上浮上限，引导商业银行适度下调两类存款利率，有助于银行进一步减少存款利息支出，推动实体经济融资成本稳中有降。

谈到对个人的影响，董希淼表示：“协定存款主要对象是企业，通知存款分为企业通知存款和个人通知存款两种，部分银行还有‘智能通知存款’等产品。利率下调对短期资金较多、经常使用通知存款的储户有一定影响，但两类存款在全部存款中比重不大，对普通储户而言影响很小。”

明明表示，存款利率下调，对储户的吸引力减弱，“存款搬家”的现象或将强化，个人有可能将存款资金转移至其他金融产品或用于消费投资等活动。

实际上，银行存款利率优化调整工作很久之前就已开始。曾刚向记者介绍，2022年4月，人民银行优化了存款利率定价自律机制，进一步提升其市场化程度，使之与市场利率保持联动。鉴于部分银行对利率下调后存款流失的担忧，人民银行在2022年9月引导国有六大行对各期限个人存款利率进行全面下调，为中小银行提供调整空间。此后，从去年下半年到今年上半年，不断有股份行、城商行、村镇银行跟进，加入大行个人存款利率下调的步伐。

曾刚表示，去年以来存款利率的下调也引发了居民部门资产配置的变化。“此前一段时间人民币存款增长较快，而4月份人民币存款出现净减少，可能与银行存款利率普遍下调有较大关系。另外，存款利率下调后，凭借收益回报优势，理财产品的吸引力也会慢慢凸显。”

根据人民银行发布的2023年4月金融统计数据报告，4月份人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元，其中住户存款减少1.2万亿元。另据媒体报道，连跌近6个月的银行理财规模止跌回升，截至4月末，12家银行理财子公司产品规模悉数上涨，合计管理规模单月回升近1.2万亿元。

董希淼指出：“考虑到目前存款利率已经处于较低水平，随着宏观经济恢复、融资需求上升，2023年存款利率下降的空间相对有限。从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。对居民个人而言，如果资产配置中存款较多，那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系，如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金、储蓄国债等。”